懂懂:定投总结。买入,卖出的标准,以年线为定投基准

2024 年 11 月 1 日14:58:29理财23

-----写在定投收益突破200万。

懂懂的定投总结
之前,有个想法。
收益每增加100万,写个阶段性总结。
发现问题,及时调整。
我定投的整体策略是:全球对冲、一周一投、一天一晒。
周一德国,周二日经,周三中概互联,周四纳指,周五上证50。
定投基数是每天5000元。
这样,每天都有点盼头。
或买入,或卖出。
每天在各平台上晒晒曲线图,仿佛在绘制一件伟大的艺术品,刚开始定投时,我就定位过,这是一件时间与金钱共同铸造的艺术品。
一切都在变化。
变化就是艺术。
这六年来,经历过太多不可思议,贸易战、疫情、前几天的昙花一现,还有跨境ETF被买出20个点的溢价……
都体现在曲线艺术上了。
100万时,我写了一个小结,发现了几个问题。
A,不该买兴全合宜,作为定投标的物,主动基金不如指数基金,因为主动基金存在主动判断,有赌的成分,这个赌本身违背了潮起潮落的天道规律,有可能大盘跌了,主动基金依然高歌猛进,有可能大盘涨了,主动基金一直趴窝不动,近几年,兴全合宜都没有跑赢沪深300,于是在100万总结时,给设置上了网格交易条件单,让其自生自灭,逐渐清仓。
B,当年老师建议我选黄金ETF而不是中概互联,理由是中概互联属于行业指数,行业存在很大的不确定性,有概率会出现大单边行情,如一直涨,那么定投买入少卖出多,持仓越来越小,一直跌呢?又持续买入,太吃资金,指数基金与黄金ETF的好处是可做多可做空,博弈激烈,从而不会出现大单边行情。
这是一个错误,但是也改不过来了。
就这样吧,我坚持中概互联的一个重要原因是,我本身是互联网行业从业者,有情结倾向。
C,不该持仓养殖ETF,当时持仓养殖ETF是为了测试一个新的定投模型,结果正好遇上了大单边,从1块钱跌到了5毛钱,最初投入了20万,接着又补仓了15万,现在市值不到30万。待遇跟兴全合宜一样,设置上了网格交易条件单,让逐渐清仓。
D,整个定投计划是一个匀速运动,大涨大跌都是这个频率,稳定盈利没有问题,但是值得优化,大跌时是不是可以提高频率?例如变周投为日投?大涨时是不是也可以提高频率,变周卖为日卖?
这样,两个极端都会出现密集操作。
能拉大收益率。
于是,100万小结时,重点修改了这点,当股价跌到年线*0.9时,变周投为日投,当股价涨超年线*1.2时,变周卖为日卖。(年线--也就是250日均线)
实践效果如何?
日投方面,2024年,上证50、中概互联,都是底部,持续日投,到2024年9月底,累计投入100万。
日卖方面,2024年,德国、日经、纳指,多次出现日卖模式,导致日经、纳指的持仓成本均已低于0.3元。
效果,非常好。
在定投的前几年里,应该说前四年,我还动不动犯一个错,做T,做对了,很开心,做反了呢?难过一整天。
这两年,逐渐改了。
定投本身也是修行的过程,对涨跌越来越脱敏。
一天涨40万,没啥。
一天跌30万,也没啥。
不欣喜,不焦虑。
目前有单日涨幅超过40万的时候,2024年10月8日。单日最高跌幅应该还没有突破30万,但是20万是很常见的。
收益突破200万与突破100万有什么区别?
突破200万,没什么感觉,其实突破很久了,并且前几天达到了260万,我都忘记需要写小结的事了,说明真的佛系了。
我对定投的定位,就是三件事。
A,一件时间与金钱的艺术品。
B,验证我逻辑的正确性。
C,养老。
我预期的年化收益率是3%,1000万,每年30万的收益,足够我和媳妇养老了,至于说1000万通过理财变成1个亿,我压根就没幻想过这些。
我说的3%,是比较保守的。
实际上,我认为达到5%没有问题。
我刚才看了一下数据统计,近两年我的持仓收益率是41%,对应的沪深300是6%,跑赢35个点。
什么时候,算是艺术品大功告成?
我给的定义是,所有持仓成本小于0,也就是说,我所有持仓,都是上帝送的,我每天发布的数据曲线里,最值得关注的其实是持仓成本,这个才显现定投的威力,涨的时候,因为不断减仓,持仓成本在降低,跌的时候,因为买入成本低,从而也拉低了持仓成本,目前我所有持仓成本曲线都是朝下的,剑指0。
多久能实现?
我不确定。
因为,市场不可预测。
我们要做的就是时刻在场,确保闪电来临时能被劈中,就如同2024年9月底的行情,谁能预测到?现在情绪发酵非常迅速,说涨,两三天就是一二十个点。
我们为什么做定投?
就是做不确定市场里的确定性。
什么是确定性?
物极必反、潮起潮落。
涨多了一定跌。
跌多了一定涨。
事后分析,所有曲线都会围绕着年线上下跳动,所以我们以年线为定投基准,年线下投,年线上卖,偏离年线越多,对应的筹码越大。
有朋友会问,为什么不直接去香港开户买纳指或日经?
实际上,场内的跨境ETF收益率要高于外围。
因为。
一,外围上涨时,往往伴随着人民币贬值,有汇率加成。
二,中国股民喜欢追涨杀跌,能把日经、纳指追出20个点的溢价,这20个点也是我们的额外收益,为什么2024年我的跨境ETF持仓成本直线下降?就是因为高溢价引发了密集卖出,持仓成本持续下降。
类似的溢价以后还会有吗?
会。
为什么?
第一,A股大跌时,很多人把这个当情绪出口。
第二,跨境ETF有外汇限额,市场一热,份额就不够了。
定投模型的本质是低买高卖。
不断的循环。
执行定投的过程,我发现,多数股民都是逆行者,拿日经ETF举例,2022年我是年度十大持仓人,听着很牛逼,实际只有60万的持仓,2024年我全年都是卖出模式,而这一年呢,大家疯抢日经ETF,溢价不断的推高,亿级资金都进来了。
2024年年初,我写了篇文章,意思是今年的核心策略是卖外围买A股,这个策略不是人为判断的,而是走势决定的,外围全是大涨模式,A股持续下跌,于是我一直在不断的卖出德国、日经、纳指,买入上证50与中概互联,下面的评论总有人在阴阳,意思是外围赚了钱,早晚赔在大A。
9月底,下面有人评论,外围与A股的轮换,终究有了成效。
我对市场的预测,不是分析的经济周期,也不是分析的技术,只是一个最简单的天道运行规则,就是那八个字,物极必反,潮起潮落。
为什么外围接下来会跌?
因为,涨多了。
我个人的推测,接下来的一两年,外围会进入年线以下,那个时候是不是卖A股买外围是个未知数,我的意思是A股是不是真的崛起是未知数,但是买外围是确定的,曾经有朋友问我,什么时候跨境ETF值得买?我说等进入年线以下时,不过,那个时候大概率你也不敢买了,因为那时新闻里全是美国要完,欧洲没有天然气要冻死人了,日本是衰退的30年……
巴菲特说,别人恐惧时,我贪婪。
我们以为理解了这句话。
实际上呢?
别人恐惧时,你更恐惧!
资本游戏,就是围绕着人性弱点设计的,不是刻意设计的,而是由人性缺点集合所形成的漩涡效应,真正能清醒反着走的人,少之又少。
带我做定投的老师问我,现在是什么心境?
我说,宠辱不惊,闲看庭前花开花落。去留无意,漫随天外云卷云舒。
已经完全进入了适合定投的心境了。
涨跌多少,已经完全不起波澜了。
2000多个日夜,2000多个涨跌,从一天几百到一天几千到一天几万到一天几十万,训练出来了,医学里的脱敏训练也是这个原理。
我采取的是周投,五个标的,分散到周一到周五,从而每天都有小操作,感觉很兴奋,还能发发帖,接受一下赞美,满足一下虚荣心。
实际上,我跑过模拟数据,日投、周投、月投、年投以及不同的定投流派,拉长时间来看,收益差别微乎其微。
定投真正决定成败的,就三个点:
第一,现金流的稳定性。
第二,时间足够长。
第三,极端行情下的纪律性。
在我决定跟着老师学定投时,我把网上的定投流派学了一遍,把直播帖翻了一遍,很少有持续多年直播的,基本都死在了极端行情,要么大涨时恐高卖了,要么大跌时绝望割了。
看别人的失败,涨自己的经验。
现在,我还有一点比较成熟,能从今天看到未来,能从未来看到今天,例如收获时,收益率最高的往往是跌幅最高的,那么大跌时,我是兴奋的,这代表着未来是个好收成。
大涨,我是开心的。
大跌,我是开心的。
你知道它的运行规律后,看涨跌就如同看春夏秋冬。
写的比较乱,想到哪写到哪。
再展望一下未来。
A,筹备资金,应对接下来的跨境ETF持续买入。
B,尝试短线,现有的定投模型设置的收割线20%,实际收割收益要远超出20%,平均起来应该要到40%,因为收割也是每周一笔,要排队,排队导致收益率继续攀升,我计划做一个5%的短线收割模型,收割时不排队,直接量化操作,提高闲余资金的利用率,目前已经开启测试了,测试的标的有养殖ETF与日经ETF,当然最终是否决定当成一个执行策略,还需要考量资金利用率、年化收益率,能否算着账,收益率有偶发性还是普适性。
C,继续按部就班,有概率等黄金ETF跌到年线时开启定投,目前只是设想,具体是否真的执行,也要综合分析。
有朋友问了一个问题,若是你有一个新的想法,会不会接着当执行方案启动?
不会。
定投是严谨的,超长线的,这个超长线是20年30年。
任一规则的改变,都会使结果大相径庭。
我测试归测试。
是否真的执行,要进行反复的沉淀。
我把定投规则当法律条文一般对待,有新的修改,要先对自己提起修改方案,然后再拿出一段时间来跑模拟,觉得可行,写进执行计划,认真执行。
每次微调,都是如此的严谨。
为什么大家不怎么喜欢定投?
第一,选的标的物,是指数基金,涨幅太小,大家喜欢波动剧烈的,看游资就行了,有20CM的立刻去追,有30CM的又去追。
第二,觉得太慢了,定投的威力是一个变加速,越往后威力越大,是一个量变引发质变的过程,大家投资喜欢快的,心目中的长线可能也是三两年而已,而三两年在定投里属于短线。
投资,什么最重要?
时间浸泡最重要。
我们要让每一笔买入在市场里的浸泡时间足够长。
我们都知道近20年投资地产的赚钱了,实际上,即便是深圳地产的涨幅也跑不过上证50近20年的涨幅,为什么投资地产的赚钱了,投资A股的没赚钱?因为地产交易摩擦大,一持仓就是十年八年,而股票呢?交易简单,一键卖出,从而拿不住。
我们怎么证明我们自己真的很优秀?
第一,有钱,能拿住。
第二,能用最简单的游戏规则并且明牌的前提下,战胜市场上99%的选手。
资本游戏是最适合男人玩的游戏。
因为,这是真金白银,也是与全球最聪明的一群人同台竞技,并且赢家通吃,我们到底是骡子是马?
拭目以待!
唱山羊
2024年10月31日